Центральный банк России перешёл от наблюдения к превентивным действиям. В официальном письме, адресованном кредитным организациям, регулятор рекомендовал в первом полугодии 2026 года удовлетворять заявки юридических лиц и индивидуальных предпринимателей на реструктуризацию кредитов. Ключевое условие — наличие у регулятора и банков надежды на то, что финансовые трудности заёмщика носят временный характер.

Для того чтобы у банков появился реальный стимул следовать этой рекомендации, ЦБ пошёл на беспрецедентный шаг — временное смягчение регуляторных требований. По ссудам, прошедшим реструктуризацию и при этом имеющим «потенциал для восстановления финансовой устойчивости», кредитным организациям разрешено не досоздавать резервы в полном объёме. Резервы — это отложенные банком деньги на возможные потери, их формирование напрямую съедает капитал и прибыль, делая реструктуризацию для банка экономически невыгодной.

В рекомендациях ЦБ уточняются критерии заёмщиков, к которым стоит проявить лояльность:

• Компании или ИП с относительно небольшим размером задолженности.
• Те, кто добросовестно обслуживал долг в течение последних 6 месяцев до возникновения проблем.
• Заёмщики, предоставившие банку реалистичный бизнес-план по восстановлению платёжеспособности на ближайшие три года.

При этом банки обязаны контролировать выполнение этих планов. Если фактические показатели бизнеса перестанут соответствовать заявленным, требования по резервированию будут применяться в полной мере.

Информация о рекомендациях ЦБ подтверждается публикациями в авторитетных деловых СМИ, включая РБК и «Коммерсантъ». Регулятор традиционно крайне сдержан в подобных прямых призывах к банкам, что делает эту меру исключительной.

Аналитики видят за этим несколько системных причин:

• Накопление стресса в реальном секторе. Высокая ключевая ставка, долгое время удерживаемая для борьбы с инфляцией, тяжелым бременем легла на бизнес, особенно на МСП и компании с высокой долговой нагрузкой. Эффект «дорогих денег» начал проявляться в росте просроченной задолженности.
• Стратегия «мягкой посадки». Государство и ЦБ явно выбирают стратегию управления рисками, стремясь избежать резкого волнового обвала (эффекта домино), когда банкротство одних компаний тянет за собой контрагентов. Лучше «заморозить» проблему реструктуризацией, чем получить лавину дефолтов.
• Предвосхищение проблем 2026 года. Рекомендации даны на первое полугодие 2026-го, что указывает на ожидание регулятором обострения ситуации именно в этот период, возможно, в связи с адаптацией бизнеса к новым налоговым правилам и сохранением жёсткой денежно-кредитной политики.

Сигнал от ЦБ — это не просто техническая рекомендация, а чёткий индикатор того, что регулятор переходит от борьбы с инфляцией к борьбе за финансовую стабильность бизнеса. Фактически банкам предлагается на время стать не столько кредиторами, сколько партнёрами по выживанию для жизнеспособных, но временно оказавшихся в стеснённых обстоятельствах компаний.

Для предпринимателей это важное окно возможностей. Тем, кто чувствует нарастающее давление по кредитам, стоит:

• Не затягивать с обращением в банк. Дожидаться накопления просрочки сейчас — худшая стратегия.
• Готовить реалистичный бизнес-план. Ключ к успешной реструктуризации — доказать банку, что трудности преодолимы, а у компании есть чёткий путь к восстановлению.
• Понимать, что это не прощение долгов. Это отсрочка и изменение графика платежей, призванная дать бизнесу передышку.

Таким образом, ЦБ вручил банкам и бизнесу инструмент для совместного преодоления сложного периода. Эффективность этой меры будет зависеть от готовности банков следовать рекомендациям по-настоящему, а компаний — использовать полученную передышку для реальной финансовой оздоровления, а не просто для отсрочки неизбежного.

Автор: Виктория Мельник